Ecco due ETF da valutare se vuoi investire a livello globale e col massimo della diversificazione.
Già, analizzerò prima un ETF che ti consente di investire contemporaneamente in società di media e alta capitalizzazione dei mercati sviluppati ed emergenti. Dopo ti parlerò di un altro ETF analogo e farò diversi confronti grafici e sui rendimenti.
Scopriamo subito le carte, il primo ETF in questione è l’ETF con ticker VWCE di Vanguard, che effettua una replica fisica a campionamento ottimizzato dell’indice FTSE All-World. L’ETF infatti investe in circa 3.527 titoli azionari mentre l’indice sottostante in circa 3.950.
Differenze tra i due indici MSCI World e FTSE All-World
Possiamo individuare due differenze evidenti tra i due indici:
- la diversa classificazione delle nazioni come mercati sviluppati o emergenti;
- il diverso trattamento del tipo di azioni cinesi, di cui ti ho parlato in questo articolo sulla Cina.
Per quanto riguarda la prima differenza, devi sapere che ad esempio la Polonia è considerata dall’indice MSCI World come una nazione emergente (e pertanto è esclusa dall’indice stesso), mentre per l’indice FTSE All-World è considerata come una nazione sviluppata; e non è l’unico caso differente.
Per quanto riguarda invece il peso delle azioni cinesi, l’indice MSCI World non comprende la Cina mentre l’indice FTSE All-World ha nel suo paniere il 5,3% di azioni Cinesi.
Per trovare la Cina con un peso di circa il 40% del paniere, devi cercare un ETF che replichi l’indice “MSCI World Emerging Markets” (ad esempio l’ETF Ishares con ISIN IE00B0M63177, ticker IEEM).
Dopo questa doverosa specifica, ecco tutto quello che devi sapere dell’ETF VWCE.
“Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating”, ISIN IE00BK5BQT80, ticker VWCE
E’ un ETF azionario, ticker VWCE, ISIN IE00BK5BQT80, costi annuali 0,22%.
Questo ETF replica, come anticipato, oltre 3.000 i titoli azionari di paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo; ha un dimensione di circa 2.077 milioni di euro, è un ETF ad accumulazione dei dividendi, per cui ti consente di valorizzare il rendimento composto, ed esiste dal giorno 23 luglio 2019.
E’ un ETF a replica fisica a campionamento ottimizzato, caratterizzato da elevata volatilità, senza copertura valutaria, per cui è soggetto al rischio cambio euro/dollaro.
Ecco la sua allocazione geografica e settoriale:
Qui invece puoi vedere come anche le principali 10 azioni del suo paniere:
Come si vede nel grafico, l’ETF VWCE ha un evidente trend rialzista dal suo lancio, interrotto bruscamente dal ribasso di marzo 2020 dovuto alla pandemia legata al COVID-19.
Se ci pensi un attimo, rappresenta l’economia globale, ancora più dell’ETF azionario globale SWDA, che ho approfondito in questo articolo che ti suggerisco di leggere.
ETF azionario Globale Paesi Sviluppati ed Emergenti a Distribuzione
Nel caso in cui tu voglia investire su un ETF che replica l’indice FTSE All-World ma che sia a distribuzione, ecco qui l’ETF con ticker VWRL, ISIN IE00B3RBWM25.
Questo ETF ha un dimensione di circa 6.281 milioni di euro ed esiste dal giorno 22 maggio 2012.
E’ un ETF a replica fisica a campionamento ottimizzato, caratterizzato da elevata volatilità, senza copertura valutaria. Ha una distribuzione trimestrale dei dividendi ed ha un dividend yield attuale del 1,45%.
Confronto tra ETF azionario globale VWCE ed ETF azionario globale SWDA
Mettiamo adesso a confronto i due ETF VWCE e SWDA su un grafico con timeframe settimanale, in cui l’ETF VWCE è raffigurato con candele giapponesi e l’ETF SWDA con la linea magenta.
Ecco qui invece i rendimenti degli ultimi tre anni:
Noterai come i due ETF hanno un rendimento confrontabile, almeno in questi primi anni di storico dell’ETF VWCE.
Quale dei due ETF Azionari Globali preferire?
Condivido sempre la mia opinione, per darti degli spunti di riflessione. Visto che sia il costo annuale è confrontabile (c’è una differenza del 0,02% annuo) così come il rendimento, l’unica differenza la vedo al momento sulla decisione indiziale dell’indice da replicare.
In modo molto semplice: vuoi investire sui Paesi Sviluppati? Investi su SWDA (che comunque ha una dimensione del fondo decisamente superiore rispetto all’altro).
Vuoi investire anche sui Paesi Emergenti e non disponi di un capitale elevato? Investi in VWCE.
Perchè in questo secondo caso ho fatto riferimento al capitale?
Perchè se disponi di un capitale elevato puoi valutare di accostare all’ETF SWDA un ETF azionario ad hoc sulla Cina oppure un ETF azionario sui Mercati Emergenti.
Perchè?
Perchè comunque due ETF implicano doppie commissioni di compravendita, doppie commissioni di ribilanciamento, ecc., ovvero costi maggiori.
Ricorda: uno dei principali obiettivi quando crei un portafoglio di ETF deve essere quello di ridurre al minimo i costi, perchè nel lungo periodo, risparmi tanti bei soldini.
Strategia di investimento per un ETF Azionario Globale.
Già nell’articolo che ho pubblicato sull’ETF SWDA ho condiviso con te l’idea di valutare un Piano di Investimento del Capitale (P.I.C.) o il più comunemente usato Piano di Accumulo del Capitale (P.A.C.), o entrambe le strategie. Qualora tu voglia investire tramite un P.A.C., ecco che l’ETF VWCE è scomodo per chi volesse investire un capitale non elevato, come ad esempio 100 euro/mese. Perchè?Perchè praticamente non riusciresti mai a comprare nemmeno due quote dell’ETF, visto che quota attualmente intorno ad euro 88,37/quota. Come fare allora? Puoi valutare l’ETF di cui ti parlo adesso.
ETF AZIONARI GLOBALI e S&P500
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“Xtrackers MSCI AC World UCITS ETF 1C”, ISIN IE00BGHQ0G80, ticker XMAW
E’ un ETF azionario, ticker XMAW, ISIN IE00BGHQ0G80, costi annuali 0,25%.
Questo ETF replica l’indice “MSCI All Country World Index” (ACWI), ovvero circa 2.960 titoli azionari a grande e media capitalizzazione di 23 paesi sviluppati e 27 paesi emergenti di tutto il mondo;
ha un dimensione di circa 777 milioni di euro, è un ETF ad accumulazione dei dividendi ed esiste dal giorno 10 febbraio 2014.
Anche questo è un ETF a replica fisica a campionamento ottimizzato, caratterizzato da elevata volatilità, senza copertura valutaria.
ETF azionari globali VWCE e XMAW a confronto
Di seguito trovi i due ETF VWCE e XMAW su un grafico storico:
Ecco qui invece i rendimenti degli ultimi due anni:
I due ETF azionari globali hanno un rendimento confrontabile ma una differenza importante per il piccolo investitore, il costo della singola quota.
Ad oggi infatti l’ETF XMAW ha un prezzo di euro 26,74/quota per cui, a differenza dell’ETF VWCE, si presta meglio ad un Piano di Accumulo del Capitale (P.A.C,) anche per il piccolo investitore.
Attenzione, non ti sto dicendo di investire su questo ETF ma semplicemente che puoi trovare, a seconda del tuo capitale disponibile, anche ETF alternativi che in qualche modo investono sempre sullo stesso sottostante che vuoi replicare, chiaro il concetto?
Davide Grasso
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