Parleremo in questo articolo di un aspetto fondamentale e indispensabile per guadagnare soldi in Borsa, ovvero la gestione, o manutenzione che dir si voglia, del tuo portafoglio.
Se stai pensando che, per essere profittevole, è sufficiente creare all’inizio un portafoglio efficiente, non sei sulla buona strada, mi dispiace.
Questo avviene per due motivi: il primo è che non è semplice creare un portafoglio efficiente in un preciso contesto di mercato, il secondo è che richiede ancora più competenze e difficoltà adattare al mercato stesso e modificare nel tempo il tuo portafoglio.
Creazione di un portafoglio di investimento
Iniziamo dalla creazione del tuo portafoglio.
Tu, come investitore, puoi decidere di comporre e modificare il tuo portafoglio direttamente in prima persona, ad esempio dopo aver studiato ETF ACADEMY (in cui ti condivido anche come ribilanciare il portafoglio ed applicare anche delle strategie attive per sfruttare i movimenti speculativi di breve-medio periodo) oppure puoi affidarne la gestione ad un operatore professionale.
In questo secondo caso puoi scegliere tra due modalità: conferire ad una banca o ad una società di investimento o di gestione del risparmio (S.G.R.) il mandato per la gestione personalizzata del tuo patrimonio, oppure puoi acquistare quote di fondi di investimento che a loro volta sono gestiti da società specializzate, spesso appartenenti a gruppi bancari…
Possiamo distinguere queste due modalità di gestione di un portafoglio: gestione autonoma (che può essere attiva o passiva) e gestione delegata.
Vediamole di seguito, con l’obiettivo di darti degli spunti di riflessione sulla tua situazione finanziaria attuale.
Gestione autonoma di un portafoglio di investimento
La gestione autonoma può essere attiva o passiva.
La gestione autonoma attiva richiede una certa esperienza e conoscenza dei mercati finanziari e comporta un’attenta analisi delle singole aziende e dei fattori macroeconomici.
Essa diventa tendenzialmente più difficile e costosa con l’aumentare del numero e della complessità degli strumenti e con l’estendersi delle opportunità da vagliare per ottenere un portafoglio adeguatamente diversificato in un mercato sempre più ampio e dinamico.
Dunque fai attenzione a non detenere troppi strumenti finanziari per non fare lievitare i costi e rendere onerosa da tutti i punti di vista la gestione e del portafoglio.
Ricorda che ha senso pagare di più quando il rendimento è maggiore, altrimenti sono soldi buttati.
Non ti consiglio la gestione attiva se non hai comunque una passione di base per i mercati finanziari.
Puoi invece effettuare una gestione autonoma passiva, che richiede meno tempo e difficoltà, investendo in ETF.
Anche in questo caso, se non vuoi avere un approccio “long only” (cioè guadagni solo in caso di mercato rialzista) la manutenzione del portafoglio può diventare complessa, richiede competenze avanzate e tempo.
Sugli ETF trovi pubblicati in questo blog diversi articoli tra cui i seguenti:
Gestione delegata di un portafoglio di investimento
Nel caso della gestione delegata invece abbiamo detto che puoi affidarti invece ad un Consulente Finanziario (in questo caso potrei aiutarti direttamente in prima persona), ad un Società di Gestione del Risparmio, oppure ad una Banca.
Fai attenzione però, perchè la maggior parte degli specialisti che potresti trovare non faranno i tuoi interessi quanto esclusivamente quelli della loro mandante.
Come?
Ad esempio facendoti investire solo in fondi con costi elevati non supportati da altrettanti rendimenti positivi.
In fondo le banche sono aziende e come tali devo fatturare e fare utili, niente di più normale.
Cosa fare quindi?
Non esiste una risposta esatta o sbagliata, ma sicuramente dovrai stare molto attento nel fare le tue scelte perchè in Borsa gli errori comportano perdite in denaro e dietro i tuoi risparmi ci sono i sacrifici di una vita.
Ritengo quindi doveroso valutare con cura a chi affidarli.
L’unica certezza, a mio avviso, che in ogni caso tu decida di prenderti cura dei tuoi risparmi e del tuo futuro finanziario, oggi più che mai con un’inflazione alle stelle.
Cosa ne pensi? Rimango a disposizione per qualsiasi domanda,
Davide Grasso
